2008年，刚刚毕业的他进入这家银行对公业务部门，2008年-2011年，近3年的从业时间虽然不长，却恰好使他经历了4万亿刺激政策带来的信贷投放井喷和2010年下半年以来的信贷持续紧缩。

       “今年以来我们基本已经没有开发新客户了，现在维护客户的工作多一些。工作强度上，比2009年轻松了许多。”崔先生表示。

       流动性持续收紧

       实际上，在信贷紧缩的背景下，今年以来，无论是大型银行还是中小型银行的流动性压力都明显加大。

       2011年4月21日起，人民银行上调了存款类金融机构人民币存款准备金率0.5%。此次上调后，大型银行、中小型银行的准备金率分别为20.5%和18.5%。这已是今年第4次上调存款准备金率，也是自去年10月以来的第10次上调。

       按照3月末人民币存款余额75万亿元计算，本次上调0.5个百分点将直接冻结资金3750亿元。而整个一季度，人民银行通过三次提高存款准备金率，冻结了大约1万亿元的超额流动性。4月16日，央行行长周小川在在博鳌亚洲论坛回答提问时表示，存款准备金率没有上限。

       随着存款准备金率持续提高，再加上差别准备金率工具、日均存贷比等指标约束，银行流动性收紧压力与日俱增。

       “现在的信贷额度已经不是一般紧了”，一家大型银行山东某支行行长对本报记者表示。一般来说，一季度新增贷款会冲高，但今年以来，信贷额度一直被箍住。

       “今年以来，基本上每月前15天-20天信贷额度会全部用光，而后10多天则无款可贷，只能等下月新的贷款额度释放。很多企业都在排队等待，我们也跟客户表示，无法保证放款时间”，他表示。

       自去年10月起，央行本轮调控已进行了4次加息、10次上调存款准备金率，货币紧缩政策的累积效应愈加明显。尤其是今年以来，央行以每月一提方式连续4次上调存款准备金率。按照每次上调0.5个百分点，冻结资金3600亿元计算，连续4次上调后共冻结银行资金超万亿元。 

       业内普遍认为，3月新增贷款6794亿元，高于市场预期是本次存准率上调的主要原因之一。数据显示，1季度新增的贷款2.24万亿，如果按照3：3：2：2 的信贷投放节奏来看，全年的新增贷款规模将达到7.5万亿左右，这样的规模与去年接近。中信建投证券认为，银行信贷投放规模过大，在信贷供不应求的背景下，政策需要从资金供给的角度来限制信贷投放规模。提高存款准备金率后，银行减少了可以动用的资金，从而信贷规模减少。

       在紧缩的货币政策下，信贷扩张步伐开始放缓，银行不得不压缩对公司和个人贷款，如何提升净息差成为各家银行盈利的关键。实际上，从去年以来，银行就开始了从“以量补价”到“以价补量”转变。

       2010年上市银行年报显示，受益于息差的上升，14家上市银行2010年净利润平均增长33%，其中光大、华夏、中信净利润增长超过50%。而各大机构都认为今年银行1季度息差和业绩增幅将超预期。

       去年10月以来，加息和存款准备金率交替上调产生的叠加效应，在不断推高银行的议价能力。以房贷为例，2009年，全国多地的首套房贷款利率为85折，部分银行可以给到7折甚至更低，而今年以来，由于信贷额度不断收紧，首套房利率折扣已基本取消，不仅如此，多家银行上浮房贷利率10%-30%。

       “目前中小企业贷款利率普遍上浮30%左右，对大企业来说，能够保证及时放款、给到基准利率就算很不错的了”，某股份制银行北京分行人士表示。

       本报记者了解到，在信贷额度趋紧的背景下，住房按揭贷款成为首当其冲被压缩的业务，目前多个地区已出现贷款难、审批放款时间长的现象，甚至部分银行叫停了在成都、武汉等地的房贷业务。与此同时，各家银行纷纷转战中小企业贷款。尽管如此，在信贷额度空前紧张的背景下，中小企业业务也受到了一定的冲击。

       北京市大红门地区一家服装厂负责人张女士向本报记者表示，近两年服装生意不错，尤其是今年，订单多出30%。由于看好未来的市场，张女士希望扩大生产，但场地、原料、人工都需要大量投入，因此年后张女士向3家银行提交了贷款申请，抵押物是现有厂房、机器设备和其个人住房，希望贷出300万元。

       但截至目前，张女士仍未获得任何贷款。“当时有2家银行说他们2月的额度用完了，只能排队等，但到目前还没消息。另一家银行上月底给我打电话，说如果利率上浮30%，1个月内可以办下来，但我们服装行业毛利率很低，这么高的贷款利率我承受不了”，张女士告诉记者。

       中间业务求突破

       “虽然流动性收紧并没有太大影响到商业银行的业绩，但长远来看，利率市场化和金融脱媒趋势明显，商业银行若仍是一味依靠利差，必然会遇上发展瓶颈”，一位券商分析师表示。

       目前各家银行都在积极拓展中间业务并且已经取得一定成效。2010年上市银行年报显示，14家上市银行中间业务收入增长平均达到45%。尽管中间业务增幅明显，利差收入仍是中国银行业的业绩支撑。中国银监会对2010年银行年报的统计显示，净利息收入、投资收益和手续费及佣金净收入是银行业收入构成的3个主要部分，其中净利息收入占比依然高达66%。

        分析认为，除了将中间业务的传统优势领域做大做强外，未来商业银行还需突破传统商业银行中间业务的经营范围和模式，提升投资银行、资产托管等新兴业务的占比，创造出具有较强稳定性的盈利模式和发展路径。