这场拉锯战早已打响，行至中途，已是几家欢喜几家愁。如今，中报出尽，上市银行的战术战略亦有浮现。

　　在存贷比的压力下，尽管绝大多数银行上半年都享受着货币市场利率上升与存款活期化所带来的好处，但各家银行在存款市场中的地位已有明显分化。

　　对于个别银行而言，全行规模增长似乎不再如以往依靠存贷款业务，取而代之的是同业资产负债业务的快速扩张。

　　存款增长两极分化

　　结果并不如人们预料的那般：国有银行存款增长压力小，股份制银行出尽各种招数拉存款却仍困难重重。

　　事实是，如果将国有银行和股份制银行分为两个阵营，那么这两个阵营内部都存在着负债业务增长两极分化的现象。

　　在国有银行阵营中，工商银行601398,股吧（601398）、农业银行601288（601288）和交通银行601328,股吧（601328）的存款增长超预期，而中国银行601988,股吧（601988）与建设银行601939,股吧（601939）的表现却差强人意。

　　另一阵营中，多数股份制银行存款增长乏力，而深发展（000001）、民生银行600016,股吧（600016）、北京银行601169,股吧（601169）等则是例外。

　　事实上，存贷比的高低并不足以导致上述差异。

　　以工商银行与建设银行为例，截至6月末，两家银行存贷比分别为58.66%和62.3%，远低于75%的监管标准。可以说，这两家银行都不存在拉存款的压力，也没有因存贷比而牵制贷款规模的问题。

　　但中报显示，截至6月末，工商银行的各项贷款较上年末增长10.9%，其中境内分行人民币贷款增长了9.9%；客户存款增长了10.9%。存款和贷款的增长较为匹配。

　　而建设银行方面，尽管上半年该行的贷款增速略高于五大国有行平均水平，但存款增长却低于平均2.9个百分点，进而拖累总资产规模的扩张。该行上半年总资产较年初仅增长6.4%，低于国有行平均2.3个百分点。

　　更值得关注的是，与建行一样，不少银行出现了存款季度环比增长偏慢的现象。

　　根据建行中报，尽管该行贷款的季度环比增长了5.4%，但整个资产负债表的季度环比仅增长1%，主要原因就是存款环比增长低于平均水平。该行存款季度环比仅增长1.7%，而国内银行的平均增速为5.6%。

　　中国银行亦是如此。在第二季度，该行贷款环比增长1.47%，存款环比却负增长1.08%，季末贷存比为72.57%，较第一季度末上升1.82个百分点。

　　第二季度存款增速低于第一季度，这是很多银行都面临的问题，今年下半年可能表现得更为明显。对此，有分析人士认为，基数较高是环比增长下降的主要原因。但更多业内人士则认同存款市场竞争加剧这一理由。

　　吸存有奇招

　　为了达到存款增长和成本下降两不误，各家银行没少花工夫，存款结构与付息成本亦随之变化。

　　农行601288中报显示，6月末，该行存款较年初增长11.4%，略高于国有大行的平均增速。其中活期存款增速较年初增长11.8%，较定期存款增速高0.8个百分点。6月末，该行活期存款占比已经达到55.7%，存款成本较去年同期下降了35个基点。

　　国泰君安的分析师认为，农行强劲的存款吸收能力主要来自于其广泛的网点覆盖。

　　与此同时，该行非存款负债即同业资金与发行债券占比偏低，而三农存款占比较高也导致该行的存款呈现零售占比高和活期占比高的特点，这些特点决定了农行的资金成本较为低廉。

　　另一种大力吸收存款的途径是通过发展中小企业金融以提高存款增长。在这方面，民生银行便是一例。

　　该行以对公业务为传统优势，最甚时零售业务收入占全行的比重不足8%。不过，近年来，民生银行开始注重零售业务以及500万以下小微企业金融服务。存款也随之派生。

　　今年第一季度，由于存款负增长，民生银行的存贷比反弹至81.89%的高位。此后三个月，该行加大了吸收存款的力度， 6月末贷存比下降至73%，终于达到监管要求。

　　民生银行有关人士认为，上半年该行存款快速增长的原因可归结于产品和客户两个渠道。产品是吸收存款的基础，该行上半年重点发展了保理、应收账款等产品；客户方面，该行主要通过扩大基础客户群、中小企业和小微企业客户，交叉销售，尤其是提高了结算存款占比。

　　同业业务支撑存款增长

　　中报显示，个别银行通过同业资产和负债的扩张，从而达到规模扩张的目的。这与以往规模扩张主要依赖存贷款增长的情况有所不同。

　　比如宁波银行002142,股吧（002142），由于存贷比限制，该行同业业务的扩张主要源于买入返售与卖出回购业务扩张，二者占新增规模的80%和53%。6月末，该行存贷比为74.03%。

　　北京银行（601169）的规模增长也主要来自于同业及债券投资的增长，但存贷比水平依然处于61%的较低水平。具体来说，一季度公司同业业务规模收缩，二季度则快速扩张。

　　国金证券600109,股吧的分析师认为，二季度北京银行同业规模扩张主要源于存/拆放同业，资金来源上卖出回购增长较快；这与宁波银行以买入返售/卖出回购为主体现出较大不同。其原因可能在于北京银行与同业的合作更为紧密，当然也与6月底体系内流动性过紧有关。

　　增加存款的路径还有一个业内公开的秘密，即由存款中介作为“资金掮客”，活跃于急需存款的银行与拥有大量闲置资金的“银主”之间，牵线搭桥，从中谋利。

　　而存款中介的存在必然导致银行存款成本的增加。不过，从目前各家银行中报上看，大多数银行成本增加原因在于员工费用的增长，而非银行经营费用的增加，且成本收入比均保持在比较合理的水平。